Банки набрали денег у ЦБ: к каким событиям готовятся российские банкиры

19 октября 2023 12:19

Кредитные организации резко нарастили заимствования у ЦБ РФ. Есть вероятность того, что они активно готовятся к повышению ключевой ставки ЦБ 27 октября. Однако не только ожидание грядущего заседания совета директоров ЦБ заставляет финансовые организации запасаться деньгами, есть и другие причины, считают экономисты. Чем могут быть продиктованы действия банков, читайте в материале РИАМО.

Банкиры берут в долг у ЦБ больше обычного

В середине октября банки нарастили объемы средств, которые они заимствуют у ЦБ. Если 11 октября объем их обязательств перед ЦБ составлял 865 миллиардов рублей, то 12 октября они взяли у ЦБ уже 6,98 триллиона рублей, 13 октября увеличили сумму кредитов до 7,14 триллиона, и только 17 числа планка заимствований опустилась до 3,27 триллиона, следует из статистики ЦБ РФ.

В настоящее время долги банковского сектора перед Центробанком превысили объем их средств, размещенных на депозитах и корсчетах в ЦБ.

Что происходит, зачем кредитным организациям потребовалось столько ликвидности? У опрошенных РИАМО экспертов есть несколько объяснений действиям банкиров.

Банки набирают денег в ЦБ в ожидании повышения ключевой ставки 27 октября

Образовавшийся в банковском секторе структурный дефицит ликвидности, связанный с тем, что объем заимствований коммерческих банков у ЦБ значительно превышает размещенные ими средства, объясняется вполне объективными ожиданиями банков в отношении дальнейшего повышения регулятором ключевой ставки и соответственно роста стоимости привлечения финансовых ресурсов в будущем, объясняет заведующая кафедрой экономической теории РЭУ им. Г.В. Плеханова Ирина Комарова.

«Вероятность повышения ключевой ставки в настоящее время очень высока. В пользу этого говорят данные о динамике инфляции и инфляционных ожиданий, подогреваемых перспективами повышения акцизов на алкогольную и табачную продукцию, а также необходимость сохранения жесткой денежно-кредитной политики для дальнейшей стабилизации национальной валюты», – говорит экономист.

После повышения ключевой ставки коммерческие банки будут иметь возможность разместить образовавшийся излишек финансовых ресурсов по более высоким (чем сейчас) ставкам и получить дополнительную маржу, добавляет Комарова.

Банкам нужны деньги в преддверии налогового периода и колебаний курса рубля

Рост заимствований банков у ЦБ не обязательно может свидетельствовать о грядущем повышении ставки, высказывает свое мнение доцент кафедры экономики НИТУ МИСиС Лазарь Бадалов.

«Но исключать такой вариант тоже нельзя, скорее всего, так поступить могли несколько крупных банков», – предполагает эксперт.

Но все-таки чаще банки увеличивают размер заимствований перед ЦБ в связи с другими причинами.

«Спрос на деньги может быть связан с необходимостью поддержать ликвидность, в том числе из-за подготовки к началу налогового периода, или курсовыми колебаниями рубля, о чем тоже не стоит забывать», – напоминает Бадалов.

Подготовка к повышению ключевой ставки может быть у российских банков разной

Готовиться к повышению ключевой ставки можно по-разному, и речь не идет о заимствовании ресурсов в ЦБ, причем всего лишь с недельной ставкой, развивает тему заместитель председателя правления ПАО «РосДорБанк» Анатолий Вожов.

«Мы, например, предполагая, что последнее повышение могло не привести к желаемому результату, ожидаем возможного увеличения ключевой ставки 27 октября. По этой причине банк не изменял ставку для клиентов после последнего повышения, отложив принятие решения о новых условиях для клиентов до результатов октябрьского заседания. В данном случае банк осознанно компенсирует недостающий процент, сохраняя тем самым плановый характер взаимодействия с клиентами», – говорит финансист.

На предстоящем заседании ключевая ставка может быть как сохранена в нынешнем значении, так и повышена на 1% или 2%, прогнозирует Вожов. Все зависит от реальных статистических данных по инфляции и прогнозов по отложенному эффекту.

«Опираясь на решение Центробанка, мы и примем решение о внесении изменений в договоры с клиентами», – подчеркивает он.