Торги на Мосбирже в 2022 году: новые валютные пары и выгода от них

За последние несколько месяцев спектр валют, которыми торгует Мосбиржа, расширился. Какие валютные пары сейчас присутствуют на ней и в чем целесообразность расширения торгов валютами стран СНГ, читайте в материале РИАМО.

Валюта валюте рознь

По словам руководителя направления продаж департамента валютного рынка Мосбиржи Яны Плешковой, в проработке находится 10–15 валютных пар, правда, это не означает, что они все будут запущены, поскольку для запуска валютной пары помимо торговой инфраструктуры нужна расчетная, а также наличие клиентского спроса и поставщиков ликвидности.

Сейчас Московская биржа ведет работу над запуском торгов индийской рупией. Но здесь много препятствий со стороны индийского регулятора. Представители Мосбиржи отмечают, что из-за сложности процесса организации торгов маловероятно, что рупия появится на торговой площадке до конца года. По этому поводу заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев говорил, что возможность использования рупии «очень ограничена из-за достаточно жесткого валютного контроля внутри Индии».

Вопрос организации торгов дирхамами ОАЭ сейчас также находится в процессе разработки, по данному направлению идет активная работа. Главная трудность заключается в открытии банковских счетов. Впрочем, данная проблема характерна и для любой другой иностранной валюты.

Директор международных проектов Мосбиржи Дмитрий Пискулов, выступая на банковском форуме «Казначейство–2022», рассказал о планах запуска торгов еще одной валютой – египетским фунтом.

Нужно отметить, что популярность некоторых новых торгов пока вызывает вопросы. Например, в конце июня Мосбиржа начала торговать южноафриканским рэндом. Было отмечено, что валютная пара рэнд/доллар совсем не вызвала интереса, и по ней практически нет сделок.

Прогнозы о быстром крахе не оправдались: как санкции отразились на экономике России>>

Юаня становится все больше

Совсем другая ситуация с китайской валютой. Она успешно торгуется, и расчетов в юанях становится все больше. Так, в конце сентября Московская биржа сообщила о расширении линейки инструментов денежного рынка с расчетами в китайских юанях, а также о предоставлении корпоративным клиентам возможности размещать депозиты с центральным контрагентом в валюте КНР.

Кроме того, были увеличены сроки заключения сделок с расчетами в денежной единице Китая. Теперь на Мосбирже можно заключать безадресные сделки репо (купля/продажа ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене) с центральным контрагентом сроком до трех месяцев, репо с с клиринговыми сертификатами участия (КСУ) – до одного года, а междилерские репо и на рынке кредитов – до трех лет.

«Мы видим растущий объем операций в китайских юанях на валютном и долговом рынках, а также потребность участников денежного рынка, в том числе корпоративных клиентов, в новых инструментах для управления юаневой ликвидностью. Расширение линейки инструментов репо с расчетами в юанях и сроков для безадресных режимов поможет сделать работу на денежном рынке более гибкой и эффективной», – отметил Сергей Титов, директор департамента денежного рынка Московской биржи.

Вызов для развития: как западные санкции и спецоперация влияют на экономику России>>

Торги валютами стран СНГ на Мосбирже

Отдельная тема – это запуск торгов валютами стран СНГ. Большинство из них анонсировали на осень текущего года, хотя некоторые из них запустили ранее (армянский драм в конце июня).

12 сентября 2022 года на Московской бирже начались торги валютной парой «узбекский сум – российский рубль» (UZS/RUB).

«Новая валютная пара расширит торговые возможности профессиональных участников рынка, их клиентов: физических и юридических лиц, в том числе субъектов внешнеэкономической деятельности, а также станет дополнительным стимулом к развитию расчетов в национальных валютах для экономических субъектов обеих стран», – сообщается в пресс-релизе Мосбиржи.

По словам представителей торговой площадки, корпорации, банки и брокеры проявили большой интерес к новым торгам.

13 октября Кирилл Пестов, управляющий директор департамента развития бизнеса Московской биржи, заявил о том, что торговая площадка собирается запустить также торги таджикским сомони и киргизским сомом. Сроки их запуска пока не названы, поскольку необходимо создать соответствующую инфраструктуру и открыть счета.

Дурные советы: как европейцев учат экономить электроэнергию во время кризиса>>

Инвестиционная привлекательность торгов валютами СНГ

Возникает вопрос, в чем целесообразность запуска торгов валютами стран СНГ как для Мосбиржи, так и в целом для российской экономики? Чем продиктованы такие шаги, ведь валюты стран СНГ, мягко говоря, нельзя назвать ни мировыми, ни резервными?

«В условиях наличия большого количества санкций в стране, иностранные инвестиции, как вода, ищут новые пути выхода. Мы замечаем, что малый и средний бизнес уже переориентировался на новый ограниченный список дружественных стран, с которыми выстраивает деловые отношения. В Узбекистане, например, принимают для перевода рубли и позволяют конвертировать в местную валюту на банковском счете. Для удобства расчетов и конвертации по наиболее выгодному курсу мы видим перспективы в добавлении новых инструментов», – комментирует ситуацию Валерия Лантвоева, руководитель направления департамента инвестиционных продуктов и сервисов компании «Открытие Инвестиции».

Дмитрий Кашаев, руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции» считает, что расширение линейки валют стран СНГ, доступных к торгам на Мосбирже, будет стимулировать расчеты в национальных валютах и выгодно тем компаниям, которые ведут свой бизнес с контрагентами из стран СНГ.

«С момента запуска прямых биржевых торгов новыми валютами стран СНГ на Мосбирже можно будет увидеть реальный спрос и предложение на каждую из валют, что позволит российскому регулятору устанавливать справедливый рыночный обменный курс без привязки к доллару. Проведение международных платежей станет удобнее для бизнеса», – полагает эксперт.

Чем санкции против России обернутся для Запада: прогнозы экономистов>>

Дедолларизация повышает ценность национальных валют

«Товарооборот между Россией и Киргизией в 2021 году вырос на 47%, до 2,5 миллиарда долларов. Внешняя торговля с Таджикистаном стала интенсивнее на 40% относительно 2020 года, на 1,4 миллиарда долларов, причем высокие темпы роста сохраняются и в 2022 году. За первые семь месяцев этого года товарооборот России с Таджикистаном почти достиг планки в миллиард долларов США», – описывает динамику товарооборота России со странами СНГ Михаил Зельцер, эксперт компании «БКС Мир инвестиций».

По его словам, на фоне общемировой дедолларизации и российской девалютизации повышается роль национальных валют, а биржевой курс всегда наиболее точен для расчета взаимных обязательств. При этом валюты СНГ еще рано рассматривать в качестве кандидатов на формирование международных резервов, поскольку объемы связей все еще недостаточны, считает экономист.

Страховка от санкций: ЦБ хочет по‑новому рассчитывать курс доллара, евро и юаня к рублю>>