Исламский банкинг — что это такое и зачем он в России
В сентябре в Госдуму внесен законопроект об экспериментальном запуске исламского банкинга в России. Согласно документу, в пилотном проекте по реализации исламского банкинга будут участвовать Дагестан, Чечня, а также Башкирия и Татарстан. Эксперимент начнется с 1 февраля 2023 года и продлится два года. Срок его проведения может быть продлен правительством РФ по согласованию с Банком России. Что такое исламский банкинг, в чем его отличие от традиционного, зачем он нужен в РФ, читайте в материале РИАМО.
Исламский банкинг = партнерский банкинг
На сайте Госдумы поясняется, что под исламским банкингом подразумевается ведение деятельности в соответствии с нормами ислама. Соответственно запрещены выплата процентов (риба) и производные от нее процентные сделки, сделки с условиями неопределенности (гарар), а также финансирование определенных секторов экономики: игорный бизнес, производство свинины, алкогольной продукции и табака. Банки получают прибыль с инвестиций. Самые распространенные операции исламского банкинга – это рассрочка, лизинг, долевое финансирование.
В последнее время наряду с термином «исламский банкинг» стал употребляться термин «партнерский банкинг» как его синоним. Существует ли между ними какая-то разница?
По словам старшего директора - руководителя группы рейтингов проектного и структурированного финансирования АКРА Тимура Искандарова, пока сложно судить о полном наборе конкретных отличий.
«Исламское финансирования предполагает довольно объемную теоретическую базу, основанную на нормах шариата и объясняющую соответствие каждой конкретной операции или сделки понятию исламского финансирования. В этом плане вполне ожидаемо, что инициаторы закона ввели иное понятие, более широкое и абстрактное. Видимо, было принято решение обозначить общие рамки, в которых исламское финансирование может существовать в системе российского права. Но задача законодательно определить критерии соответствия принципам исламского финансирования любой финансовой транзакции в этих рамках не стоит, да и не выполнима, поскольку должна выполняться знатоками шариатского права в каждом конкретном случае. К тому же инициаторы законопроекта, скорее всего, не хотят ограничивать область применения новой системы мусульманским населением», – уточняет Искандаров.
В партнерском банкинге основные принципы ровно те же, что и в исламском финансировании: отказ от ссудного процента, принцип разделения участниками финансовых операций прибыли и рисков убытков (а значит – участие финансирующей стороны в уставном капитале заемщика), широкое применение механизмов финансовой аренды, отмечает эксперт АКРА.
Самобичевание бизнеса: как пострадали зарубежные компании, покинувшие российский рынок>>
Легализация исламского финансирования – актуальная задача
Задача легализовать исламское финансирование (в том или ином виде) обсуждается в России уже около 20 лет. Она была и остается актуальной в силу как минимум двух причин, объясняет Тимур Искандаров.
Во-первых, существенная доля мусульманского населения в РФ, которая продолжает увеличиваться как за счет роста численности коренных народов России, так и за счет мигрантов.
«При этом одновременно наблюдается рост религиозного самосознания, – подчеркивает эксперт АКРА. – Соответственно спрос на такие услуги будет расти со временем. К тому же это шанс дать толчок развитию региональных финансовых организаций соответствующей направленности в ряде регионов».
Во-вторых, возможности развития международного сотрудничества в том числе с мусульманскими странами. Рынок исламского финансирования по активам сейчас составляет порядка 1,5 трлн. долларов – это пока практически не использованный источник финансовых ресурсов, пользующийся возрастающей популярностью, считает Тимур Искандаров.
Наряду с этими двумя причинами важен еще и политический момент – развитие финансовых инструментов исламского финансирования даст больше возможностей экономического взаимодействия с новыми и старыми партнерами России – Ираном, Саудовской Аравией, Индонезией, Пакистаном, Турцией и республиками СНГ.
«Текущая экономическая обстановка делает задачу развития исламского финансирования еще актуальнее – это дополнительный механизм и возможность привлечь денежные средства населения в экономику, а также еще один путь доступа к международным финансовым ресурсам, ранее для нас закрытый», – говорит эксперт АКРА.
Банки борются за новых клиентов: эксперт о том, как выбрать выгодный вклад>>
Исламский и традиционный банкинг: суть – почти одна, форма – очень разная
По словам Алексея Симановского, советника председателя Банка России, партнерское (или исламское) финансирование с токи зрения мировой финансовой системы – явление известное, но не ведущее. Его объем составляет 1% от мирового объема финансовых услуг.
«В зависимости от страны объем таких услуг колеблется от десятых процента до десятков процентов, а это уже значимые показатели, – считает Симановский. – Самое главное, на мой взгляд, это не процентная доля, а появление новых финансовых возможностей и предоставление услуг населению, что помогает развивать экономику, потенциально повышает благосостояние людей».
Советник председателя Банка России, характеризуя отличия партнерского финансирования от традиционного, говорит, что по сути – это одно и то же, это финансовые отношения, движение денежного капитала. С точки зрения формы – есть различия, порой, достаточно существенные. И они связаны с этической стороной дела. Как раз эти моменты требуют учета и отражения, в том числе и посредством внесения изменений в действующее законодательство.
Чем санкции против России обернутся для Запада: прогнозы экономистов>>
Если нет процентных инструментов, договорные конструкции ГК не работают
В административно-регуляторной части между партнерскими и традиционными финансами отличий не так много, высказал свою точку зрения Олег Иванов, начальник управления по связям с органами государственной власти Альфа-Банка.
«Я думаю, что регулятор с такой же готовностью, аккуратностью и последовательностью будет осуществлять там (в партнерском финансировании – прим. ред.) рискоориентированное регулирование. Но если перейти в частно-правовые рамки, к договорным историям, то здесь действительно многие – и юристы, и представители госорганов – откажутся увидеть финансы в договорах соинвестирования или в договорах купли-продажи в рассрочку или в договорах доверительного управления денежными средствами», – отмечает Олег Иванов.
Он добавляет, что все-таки специфика партнерского финансирования – в полном отсутствии процентных инструментов, а это значит, что все договорные конструкции Гражданского кодекса не работают.
«И мы должны объяснить разного вида регуляторам, начиная от налоговиков и заканчивая Росфинмониторингом, что мы имеем дело действительно с финансовыми инструментами в такой очень необычной оболочке», – замечает эксперт.
«Санкции – стимул к взрывному росту»: айтишники о новых возможностях для развития в России>>
Для одних исламский банкинг – новая сущность, для других – понятная конструкция
Алексей Гузнов, статс-секретарь-заместитель председателя Банка России, считает, что в российском современном законодательстве есть конструкция, которая соответствует принципу партнерских финансов.
«Мы обсуждали эту тематику и видели, что с точки зрения практики возможность использования современных гражданско-правовых конструкций. Вопрос в том, чтобы сделать шаг вперед и обеспечить не только с точки зрения цивилистики, но и с точки зрения других сопряженных процессов – правовых, экономических, организационных – решение этого вопроса, способствуя тем самым большему проникновению, имплементации принципов партнерских финансов в финансовую жизнь России», – говорит Алексей Гузнов.
Иван Чебесков, директор департамента финансовой политики Минфина РФ, объясняет, что для кого-то партнерское финансирование будет совершенно новой сущностью, новым понятием и многие не будут понимать механизмов его работы. В связи с этим действительно может появиться мнение, что нужно поменять огромное количество законодательных актов, чтобы вся конструкция заработала. Но в некоторых субъектах РФ, где большее количество людей исповедуют ислам, она будет более понятна. Именно поэтому в настоящее время предлагается не менять все законодательство в целом, а вводить принципы исламского финансирования в рамках определенных экспериментов в некоторых субъектах РФ.
«Полагаю, что розничные услуги, соответствующие новому термину, получат определенную популярность в преимущественно мусульманских регионах РФ, а также в регионах с существенной долей мусульман, – считает Тимур Искандаров. – Развитие законодательной и регуляторной базы, а также практики применения со временем приведут и к развитию финансовых инструментов и новых форм сотрудничества, в том числе международных. Продукты исламского финансирования в ближайшие 5-7 лет, скорее всего, останутся нишевыми, однако популярность партнерского финансирования будет возрастать. Скорость этого роста будет зависеть от того, как быстро регулятор, правительство и законодательные органы власти будут реагировать на запросы рынка».
Как спасти сбережения в условиях кризиса: советы финансовых экспертов>>