Эксперт: россиянам станет труднее брать кредиты, несмотря на льготные программы

РИАМО – 7 мар. В ближайшее время граждане РФ, желающие взять кредиты, столкнутся с трудностями, даже несмотря на то, что на рынке продолжают работать масштабные льготные программы, сообщил РИАМО декан факультета «Экономика и менеджмент» МОФ РАНХиГС, к. э. н., профессор Николай Головецкий.

Текущий год ознаменовался ужесточением денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ, отмечает он. С 1 марта 2024 года ЦБ повысил надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам, чтобы ограничить риски закредитованности граждан.

«Это связано с тем, что в ипотечном кредитовании наблюдается существенное ухудшение стандартов кредитования на фоне его быстрого роста», – подчеркивает Головецкий.

Банк России 27 февраля впервые опубликовал резюме к обсуждению решения по ключевой ставке от 16 февраля, где раскрыл детали дискуссии по поводу этого решения. Процентные ставки для заемщиков дополнительно вырастут под влиянием автономных от ДКП факторов, отмечает Головецкий.

Во-первых, банковский сектор перейдет от структурного профицита к структурному дефициту ликвидности. Это означает, что банки будут больше привлекать средства в ЦБ, чем размещать в нем на депозитах. В результате спред краткосрочных ставок денежного рынка к ключевой ставке из отрицательного станет положительным, что будет означать дополнительную жесткость ДКП при том же уровне ключевой ставки.

Во-вторых, отмена большинства регуляторных послаблений для банков, в первую очередь по выполнению норматива краткосрочной ликвидности, приведет к некоторому увеличению премии за ликвидность в кредитных ставках.

В-третьих, на степень жесткости условий банковского кредитования воздействуют меры макропруденциальной политики, которые влияют на рискованное кредитование.

«Очевидно, что ввиду закредитованности физических лиц влияние жесткой ДКП на их кредитную активность продолжит нарастать. А это значит, рост кредитования в течение 2024 года замедлится. И, несмотря даже на масштабные льготные программы, оказывающие искажающее влияние на кредитный рынок, гражданам России станет все труднее брать кредиты не только в среднесрочной, но и в ближайшей перспективе», – констатирует экономист.