Байден перекрывает вентиль СПГ из США: американская пьеса в двух актах

Приостановка выдачи новых контрактов на строительство терминалов для экспорта сжиженного природного газа (СПГ) может серьезно испортить репутацию отрасли СПГ США, заявил генеральный директор нефтегазовой компании Shell Ваэль Саван.

Журнал «Foreign Policy» написал, что это решение напугало союзников Вашингтона в Европе и Азии и разозлило республиканцев в Конгрессе США, которые назвали такой шаг «подарком президенту России Владимиру Путину».

«Приостановка Байденом экспорта СПГ ослабляет глобальную энергетическую безопасность и подрывает наши усилия, чтобы помочь Европе снизить зависимость от российских энергоносителей», – считают конгрессмены.

Почему звучат подобные оценки и что означает распоряжение Байдена, эксперты рассказали РИАМО.

Скажется ли решение Байдена по запрету экспорта газа на Европе

Фото - © pressfoto/Freepik

По мнению ведущего аналитика «Цифра брокер» Даниила Болотских, ограничения на экспорт СПГ из США действительно могут подорвать доверие к американскому СПГ в долгосрочной перспективе. Газ считается одним из самых экологичных видов топлива, многие танкеры используют СПГ в качестве горючего, а разные экономики мира постепенно переключаются с угля на газ. Поэтому решение о приостановке заключения новых контрактов на экспорт СПГ выглядит достаточно странно, полагает он.

«Для экономики США такое решение грозит еще большим недоинвестированием в отрасль, которое наблюдается последние несколько лет из-за „зеленой повестки”», – отмечает аналитик.

США в прошлом году впервые стали главным мировым экспортером СПГ (116 млрд куб. м), обогнав Австралию и Катар (по 106 млрд куб. м), поэтому такие меры могут существенно изменить предложение СПГ на рынке. Например, решение может вызвать всплеск волатильности в ценах на газ, что невыгодно для мировой экономики, полагает Болотских.

«Теоретически такое решение может вынудить Европейский союз вернуться к закупкам российского газа в долгосрочном периоде», – говорит аналитик.

Повлияет ли решениеБайдена на предвыборную кампанию

Фото - © РИА Новости

Решение Байдена, безусловно, продиктовано стремлением привлечь на свою сторону «зеленый» электорат, в частности – «экоактивистский» политический блок, который значительно увеличил свой вес на внутренней политической арене США, считает директор по развитию инжиниринговой компании ООО «Энергия Плюс» Павел Марышев.

При этом отказ от выдачи лицензий на экспорт СПГ, административный барьер для создания новых мощностей по сжижению природного газа, вопреки позиции крупного бизнеса — Shell, Chevron, ExxonMobil, — не будет иметь фатальных последствий для отрасли, говорит он. Планы администрации Белого дома в части ввода ограничений, как ожидается, будут иметь временный характер. Вероятно, уже в конце этого года, вне зависимости от исхода электоральной гонки в США ограничения будут сняты, прогнозирует эксперт.

Кроме того, ограничения не будут иметь «обратной силы»: обязательства по уже заключенным контрактам будут исполнены. Поскольку СПГ-заводы заключают с якорными заказчиками долгосрочные контракты, беспокоиться о потере американцами европейского рынка не приходится. В Еврокомиссии отметили, что американцы заранее уведомили о введении ограничений – сюрпризом это не стало, объясняет Марышев.

А существующие многомилионные инвестиционные проекты, которые крупным американским газовикам придется «поставить на стоп», смогут безболезненно объявить форс-мажор по согласованным, но еще не подписанным контрактам. Тем самым СПГ-экспортеры из США смогут «переждать» период низких цен на газ, несколько «разогнав» рынок за счет создания квази-дефицита.

«Выглядит вводимое ограничение как заранее согласованная с компаниями-производителями СПГ пьеса в двух актах: Байден получает „зеленые” голоса, а коммерческий сектор – возможность „пересидеть” период низких цен на газ, прикрывшись „вероломными административными барьерами”. Очень по-американски!» – полагает эксперт.

Для Европы, таким образом, пертурбации политики Белого дома особого влияния в краткосрочной перспективе не окажут, даже несмотря на задержки поставок катарского СПГ, обусловленного риском атак со стороны хуситов в акватории Красного моря. Собственные запасы природного газа в Европе – чуть ниже 70%, что вполне приемлемо для начала февраля, констатирует Марышев.

Решение Байдена по СПГ из США пойдет на пользу России?

Фото - © Павел Львов/РИА Новости

Мировой рынок сегодня – в профиците: предложение опережает спрос, обрисовывает картину директор по развитию инжиниринговой компании ООО «Энергия Плюс». Европа за счет осенних закупок, в том числе российского газа, не требует больших поставок. Ситуация на рынках АТР (Азиатско-Тихоокеанского региона) и Юго-Восточной Азии на фоне галопирующего роста предыдущих лет несколько «замедлилась». В этом году динамичного роста спроса и, соответственно, цен не ожидается, а вот следующий пройдет под знаменем «своповых» поставок. Именно снижение доверия к американским поставщикам по части «свопа» (покупка «здесь и сейчас») – главный результат «политического этюда» Белого дома, подчеркивает Марышев.

«Для российского экспорта, в первую очередь для „НОВАТЭКа”, это хорошие новости. Из-за санкционного давления со стороны США, якорные заказчики и соинвесторы проекта „Арктик СПГ-2” – TotalEnergies, CNPC и CNOOC, консорциум Mitsui и JOGMEC – отказались от участия в проекте, поэтому российскому экспортеру необходимо искать каналы сбыта СПГ с первой производственной линии, введенной в эксплуатацию. Ожидается, что поставки начнутся уже в ближайшее время», – отмечает эксперт.

Долгосрочное ли решение принял Байден

Фото - © РИА Новости

На наш взгляд, не стоит переоценивать влияние данного решения американского президента на нефтегазовую отрасль и экономику США в целом, высказывает свое мнение старший аналитик Freedom Finance Global Сергей Пигарев.

«Мы считаем, что запрет носит временный характер и может использоваться как рычаг воздействия на республиканскую партию», – полагает он.

В настоящее время, по данным Минэнерго США, в Штатах ведется строительство экспортных мощностей СПГ объемом 10,7 млрд куб. футов газа в сутки (МКФ/сут.). В 2023 году экспорт СПГ из США в среднем составлял 11,8 МКФ/сут (+12% г/г), поэтому ввод строящихся объектов приведет к двукратному росту экспорта СПГ из США.

«Несмотря на действия Белого дома, США остаются надежным партнером развитых стран в части обеспечения энергетической безопасности. В 2023 году чистый экспорт нефтепродуктов из США составил впечатляющие 1,5 млрд баррелей», – отмечает Пигарев.

Кому выгодно решение Байдена

Фото - © Adobe Stock

Если запрет будет носить долгосрочный характер, негативное влияние ощутят газодобывающие компании, говоритстарший аналитик Freedom Finance Global. Помимо потери в операционных показателях из-за отсутствия дополнительного спроса со стороны экспортеров СПГ давление будет оказано на котировки газа внутри США.

Эксперт отмечает, что по состоянию на 2 февраля цены газа в США (котировки на Henry Hub) были в 4,5 раза ниже европейских (котировки на хабе TTF, Нидерланды), 2 и 9 доллара за млн британских термальных единиц соответственно.

«Выгоды от более низкой стоимости газа получают все потребители газа и электроэнергии, так как в США доля газовых мощностей в выработке достаточно велика. Основное преимущество получат экспортеры газохимической продукции, которые имеют возможность конкурировать на международных рынках, используя существенную разницу в стоимости природного газа в США и за пределами Штатов», – объясняет Пигарев.