Куда вкладывать деньги, когда рубль падает: 7 надежных активов

14 августа 2023 12:09

Фото - © Николай Корешков/РИАМО

Каким должно быть поведение инвестора во время кризиса и во что инвестировать при девальвации рубля, читайте в материале РИАМО.

Как инвестору реагировать на падение рубля

Фото - © Adobe Stock

При любых рыночных колебаниях, включая изменение курса валют или стоимости ценных бумаг, финансисты советуют не паниковать и не поддаваться эмоциям.

По словам директора управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслана Спинка, эмоции – это самый главный враг инвестора, потому что именно из-за них совершается большинство ошибок.

«С учетом того, что сейчас на российском фондовом рынке более 80% участников в торговле акциями – это физические лица, массовым настроениям следовать не стоит. Большинство не всегда бывает право, не стоит поддаваться эффекту толпы. Это то, что касается психологической стороны вопроса. Кстати, если есть сомнения, сможете ли в кризисные периоды оставаться беспристрастным, лучше довериться профессиональным управляющим», – советует эксперт.

Другой финансист, генеральный директор «Like Центра» Василий Алексеев также осуждает непродуманные, панические действия и дает инвесторам следующие рекомендации:

изучить рынок перед принятием решения о вложении денег и оценить перспективы различных активов;
разнообразить инвестиционный портфель (например, вложить деньги в акции, облигации, фонды или недвижимость);
следить за новостями: мониторить курс рубля, политическую обстановку, мировые экономические тренды;
обращаться к финансовым консультантам и инвестиционным компаниям.

Во что инвестировать, когда рубль падает

По мнению старшего вице-президента ПАО «РосДорБанк» Ирины Пыхтиной, самые надежные способы сохранения капитала в долгосрочном планировании – это золото, дорогостоящие покупки для личного использования, инвестиции в недвижимость, вклады и облигации федерального займа (далее – ОФЗ).

1. Золото

Фото - © Zlaťáky.cz/Unsplash.com

Золото, по словам эксперта – это защитный актив всех времен и народов. Финансист отметила, что с осени 2022 года цена тройской унции неуклонно росла и сейчас достигла максимальных значений на уровне 2 тысяч долларов.

«Но эффективность инвестиций в золото нужно оценивать в 10-летней перспективе как минимум. Так, в 2003 году цена тройской унции составляла всего 380 долларов, в 2013 году – 1300 долларов. То есть прибыль владельцев золота составила 26% годовых за 10 лет и 66% годовых за 20 лет», – пояснила Пыхтина.

Купить золото сегодня не составляет труда. Для населения доступны разные способы: золотые инвестиционные монеты, золото в слитках и металлические счета.

2. Недвижимость

Фото - © Сайт мэра Москвы

Вложение в недвижимость также является инвестицией с отложенной оценкой результата, подчеркнула эксперт, добавив, что, несмотря на снижение покупательской способности населения и некоторое текущее снижение цен на рынке, статистика подтверждает целесообразность таких вложений, особенно если приобретение квадратных метров было вами запланировано ранее, в более спокойные времена.

Цена на недвижимость в России менее всего зависит от колебаний курса рубля, утверждает эксперт.

Руководитель агентства недвижимости IDEA Estate Максим Чурилов выделяет три способа инвестиций в недвижимость: флиппинг – покупку квартиры по заниженной цене с целью ее последующей перепродажи, срочный выкуп недвижимости с большой скидкой и приобретение жилья для сдачи в аренду.

3. Дорогостоящие покупки

Фото - © Николай Корешков/РИАМО

Покупка машины иностранного производства или иного дорогостоящего товара для личного использования также имеет смысл, считает Ирина Пыхтина. По ее словам, переоценка в магазинах происходит чуть медленнее, чем меняется курс рубля, поэтому можно успеть купить, например, новую технику по прежним ценам.

4. ОФЗ

«Премия по ОФЗ чуть выше среднего уровня ставок по депозитам, а значит, будет покрывать инфляцию в заявленных значениях. Здесь срабатывает простое проверенное правило: чем ниже риск, тем меньше доход, и наоборот», – отметила Пыхтина.

5. Замещающие облигации

Руслан Спинка советует разнообразить свой портфель замещающими облигациями – ценными бумагами, выпущенными взамен еврооблигаций. Этим достигается сразу несколько целей: во-первых, валютная диверсификация, поскольку они номинированы в долларах-евро-юанях-швейцарских франках, а во-вторых, диверсификация по классу активов – в противовес акциям.

«Есть еще важный нюанс: брать не тех эмитентов, чьи акции есть в портфеле – тогда будет еще и диверсификация по компаниям или даже секторам», – рекомендует инвестор.

6. Акции российских компаний

От девальвации рубля выигрывают прежде всего российские компании-экспортеры, а значит, их ценные бумаги будут приносить доход, отмечают эксперты. По словам главы «Like Центра» Василия Алексеева, на сегодняшний день надежными являются акции «Газпрома», «Роснефти», «Лукойла», «Сбера», «Магнита» и других компаний, включенных в индекс Мосбиржи.

Как сообщил руководитель департамента корпоративного бизнеса ББР Банка Андрей Козловский, в 2022 году одна акция Сбербанка стоила 80-90 рублей, а сегодня – свыше 260 рублей, почти в три раза больше.

7. Рублевые вклады в банке

Если ни один из вышеперечисленных видов инвестирования не внушает доверия, то инвесторы рекомендуют остановиться на самом простом способе сохранения денег – рублевых вкладах в коммерческом банке.

Учитывая то, что ставки по вкладам, скорее всего, будут балансировать на уровне инфляции, вряд ли получится реально заработать на процентах, предупреждает Ирина Пыхтина. При этом за сохранность сбережений можно быть спокойным: вклады до 1,4 миллиона рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ).

Куда сейчас опасно вкладывать деньги

По словам Василия Алексеева, в период ослабления рубля следует быть осторожным при инвестировании в следующие финансовые инструменты:

акции компаний, зависимых от импорта, поскольку они могут столкнуться с увеличением затрат из-за ослабления рубля, что может отразиться на их финансовых показателях и стоимости акций;
высокорискованные облигации компаний с низким кредитным рейтингом, затраты на обслуживание долга которых могут вырасти и ухудшить финансовое положение;
иностранные инвестиции с высоким курсовым риском в активы или валюту.

Основатель компании Bespalov Finance, сопредседатель общероссийской общественной организации «Инвестиционная Россия» Александр Беспалов не рекомендует при падении рубля массово покупать доллар или евро.

«Как правило, после резкого подъема практически всегда бывает отскок или плавное снижение. Можно “на хайпе” купить валюту и в итоге оказаться в проигрыше, как это случилось, напомню, со многими полтора года назад. Когда сильно что-то растет, нужно очень осторожно подходить к этому и в большинстве случаев покупать этот актив не стоит», – предупреждает инвестор.

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова советует из иностранной валюты выбирать юани, так как это единственная доступная россиянам мировая резервная валюта. Некоторые крупные российские банки предлагают открыть вклад в юанях под хороший процент и не берут комиссии.

В свою очередь Руслан Спинка предупреждает, что любая наличная иностранная валюта обесценивается на уровень инфляции.

«Тот же доллар, например, обесценивается на 4% в год, если исходить из последней американской статистики. А это значит, что для повышения доходности своего капитала стоит инвестировать не в валюту (ее задача – быстрый доступ к деньгам), а в активы (их задача – обеспечение доходности)», – подчеркивает эксперт.