Директорам приготовиться: спрос на страховку от исков может вырасти кратно

Число полисов страхования ответственности директоров D&O в России по итогам 2025 года выросло более чем на 20%, а в ближайшие несколько лет рынок может прибавить кратно. Причиной становится не только ужесточение судебной практики, но и рост персональных рисков для руководителей компаний. При этом развитию сегмента пока мешают сложный андеррайтинг и высокая стоимость юридической защиты. Об этом РИАМО рассказал основатель InsurTech-платформы AIINS, генеральный директор ООО «Адепт» Игорь Кононов.

Директора все чаще отвечают лично — и бизнес готовится к этому

Страхование ответственности директоров и руководителей (D&O, Directors & Officers Liability) постепенно перестает быть экзотическим продуктом для российского бизнеса. По словам Кононова, руководители сегодня сталкиваются с гораздо более высоким риском персональных претензий.

«Мы наблюдаем фундаментальную трансформацию восприятия фигуры топ-менеджера. В условиях экономической турбулентности бремя личной ответственности руководителя выросло кратно», — отмечает эксперт.

По его словам, смена собственников, налоговые проверки, корпоративные конфликты и банкротства все чаще становятся поводом для персональных исков к действующим и бывшим директорам. Дополнительным фактором становится ужесточение судебной практики: по приведенным экспертом данным, 61% исков против директоров удовлетворяется судами.

Наиболее распространенные претензии связаны с невыгодными сделками, налоговыми спорами и требованиями в рамках банкротств.

Полис для директора все чаще нужен не из-за ущерба, а из-за суда

При этом российский рынок D&O сталкивается с парадоксом: стоимость самой защиты руководителя может оказаться важнее непосредственной компенсации ущерба.

«Большая часть всех выплат по D&O сегодня уходит не на компенсацию самого ущерба третьим лицам, а на оплату дорогостоящих услуг адвокатов и судебных издержек. Полис, по сути, превращается в „защитный юрдеп“ для директора», — говорит Кононов.

Именно юридические расходы становятся одной из ключевых составляющих страховой защиты. Для руководителя это особенно важно в ситуации, когда претензии возникают уже после ухода из компании: корпоративный конфликт или банкротство могут привести к разбирательствам спустя значительное время после принятия спорного решения.

Почему оформить страховку для директора пока непросто

Расширению рынка мешает и специфика самого продукта. Если имущество можно относительно легко оценить по стоимости и набору рисков, то ответственность руководителя напрямую связана с тем, как устроена компания.

Страховщику необходимо изучить корпоративную культуру, систему внутреннего контроля, комплаенс, структуру управления и потенциальные конфликтные ситуации. В результате андеррайтинг требует большого объема информации и может занимать значительное время.

Есть и еще одна проблема — пролонгация полиса. За D&O обычно платит юридическое лицо, а защищает договор конкретного руководителя. При смене собственников, генерального директора или финансовой команды о продлении страховки можно просто забыть.

«Пропуск срока пролонгации даже на один день оставляет руководителя без страховой защиты по рискам прошлых периодов», — предупреждает эксперт.

Из «экзотики» D&O может превратиться в корпоративный стандарт

По мнению Кононова, российский рынок пока существенно отличается от западного, где страхование ответственности директоров давно стало частью стандартной корпоративной практики.

«Если для западных рынков D&O — это базовый инструмент, встроенный в корпоративные стандарты „по умолчанию“, то до недавнего времени для нашего рынка он все еще оставался в категории экзотики», — говорит он.

Однако ситуация меняется вместе с цифровизацией страхового рынка. Чем быстрее страховщики смогут автоматизировать сбор информации, оценку рисков и сопровождение договоров, тем проще компаниям будет использовать сложные страховые продукты.

Именно поэтому эксперт ожидает значительно более быстрого роста сегмента в ближайшие годы.

«Если сегодня мы фиксируем рост спроса на уровне 20%, то по мере цифровизации андеррайтинга и администрирования рынок D&O сможет показать кратный рост. И это может произойти в ближайшие несколько лет», — прогнозирует Кононов.

Еще один показатель зрелости рынка — отношение собственников к качеству управления. По словам эксперта, компании с более прозрачными и современными бизнес-процессами быстрее приходят к необходимости страховать ответственность руководителей.

Что это значит для бизнеса и директоров

Для компаний D&O постепенно становится не столько дополнительной страховкой, сколько способом снизить персональные риски руководителей. Это особенно актуально для бизнеса, где решения топ-менеджеров могут спустя годы стать предметом налоговых, корпоративных или банкротных споров.

Для самого директора главный смысл полиса — возможность получить профессиональную юридическую защиту, если претензии возникнут уже после принятия управленческого решения или даже после ухода из компании.

Иными словами, рост рынка D&O показывает довольно заметную перемену: руководитель все меньше может рассчитывать на то, что корпоративный конфликт останется исключительно проблемой компании. Чем выше личная ответственность топ-менеджеров, тем востребованнее становится финансовая «подушка» именно для защиты их решений.

Как ранее сообщал «Коммерсант», по итогам 2025 года число проданных полисов D&O выросло более чем на 20%.

Подписывайтесь на канал РИАМО в МАКС.